Grev Adam sender sin søn Jørgen til udlandet for at spolere dennes forhold til den simple møllerdatter Grete. På sin rejse fascineres Jørgen af den eksotiske baronesse Tarnowa, og da nyheden om Gretes dødfødte barn når ham, er han nu for alvor uden forpligtelser og frier til baronessen. Det viser sig dog snart, at Jørgen er blevet ført bag lyset.
Filmens dramatiske slutning er desværre ikke bevaret. Af programmet fremgår det, at Jørgen og Grete genforenes med deres lille søn, mens grevinden, der har vist sig at være en falsk slange, flygter med sin nye elsker efter at have hjulpet denne med spionage. De to skurke når ud til en skude, der dog sprænges i luften, da Grete og Jørgens lille søn ved et tilfælde drejer på et mystisk hjul oppe i mølletårnet, hvor spion-elskeren har huseret. I samme øjeblik går der ild i møllen, så alle indgange spærres af røg og flammer. Heldigvis reddes såvel børn som voksne, så lykken atter kan indfinde sig på Skjoldborg.